شاخص ترس و طمع یا Fear & Greed Index یکی از ابزار های کاربردی در بازار های مالی ارز دیجیتال (Cryptocurrency) و بورس و فارکس و … می باشد که احساسات سرمایه گذاران را تحلیل می کند و در قالب یک شاخص به شما نمایش می دهد. در این مقاله قصد داریم شاخص ترس و طمع را بیشتر بررسی کنیم، در ادامه همراه داتیس نتورک باشید.
شاخص ترس و طمع یا Fear & Greed Index چیست؟
شاخص ترس و طمع یا Fear & Greed Index یکی از ابزار های کاربردی در بازار های مالی ارز دیجیتال (Cryptocurrency) و بورس و فارکس و … می باشد که احساسات سرمایه گذاران را تحلیل می کند و در قالب یک شاخص به شما نمایش می دهد.
رفتار تریدرها در بازارهای مالی اغلب تحت تاثیر احساسات است، این بدان معنیست که وقتی بازار رو به افزایش و مثبت است یا اصطلاحا کندل ها سبز رنگ می باشد مردم تمایل به حریص شدن دارند که منجر به FOMO (ترس از دست دادن یا همان Fear of missing out) می شود.
همچنین ، افراد اغلب در واکنشی غیر منطقی با دیدن کندل های قرمز و ریزش قیمت، دارایی های خود را می فروشند.
احساساتی نظیر حرص و در مقابل، ترس عاملی برای تشکیل روندها در بازار هستند.
درواقع در دورههای رشد و رونق بازار، احساساتی نظیر حرص و طمع معاملهگران باعث افزایش قیمتها میشود. در مقابل، ترس و نگرانی معاملهگران در دوران رکود نیز باعث نزول بیشتر قیمتها در بازارهای مالی میشود.
شاخص ترس و طمع معیار خوبی برای این سنجش است.
درواقع این شاخص با اندازهگیری میزان ترس و طمع معاملهگران دربازار میزان نوسانات بازار را اندازهگیری میکند.
به عنوان مثال زمانی سرمایهگذاران اقدام به فروش سهام میکنند که از چیزی ترسیده باشند. در مقابل زمانی اقدام به خرید سهمی میکنند که طمع سود در آنها ایجاد شود.
چگونه از این شاخص استفاده می کنیم؟
با استفاده شاخص ترس و حرص و می توانید خود را از واکنش های بیش از حد احساسی خود نجات دهید.
دو فرض ساده وجود دارد:
- ترس شدید یا Extreme fear می تواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد. این می تواند یک فرصت خرید باشد.
- وقتی سرمایه گذاران بیش از حد حریص شده اند (too greedy)، این بدان معناست که بازار نیاز به اصلاح قیمتی دارد.
بنابراین این شاخص احساسات فعلی بازار را تجزیه و تحلیل کرده و نتیجه را با یک عدد بین 0 تا 100 نمایش می دهد که صفر به معنای “ترس شدید” است ، در حالی که 100 به معنای “حرص و طمع شدید” است.
شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین
ارزهای دیجیتال یا همان کریپتوکارنسی بازار مالی نسبتا جدیدی است که از جذابیت فراوانی برای ترید برخوردار است و در کشورمان ایران نیز با توجه عدم ثبات قیمت دلار به جذابیت های آن افزوده شده است.
یکی از شاخص هایی که در بازار کریپتوکارنسی و ارز دیجیتال به شدت جواب می دهد و می توان روی آن حساب کرد همین شاخص Crypto Fear & Greed Index می باشد.
یکی از وب سرویس هایی که احساسات ترس و طمع کاربران را اندازه گیری می کند و به کمک یک شاخص گرافیکی به ما نمایش می دهد وب سایت alternative.me می باشد که در آدرس زیر در دسترس است:
alternative.me/crypto/fear-and-greed-index
شاخص ترس و طمع در بورس آمریکا
در بازار بورس آمریکا این شاخص را با نام VIX میشناسیم.
شاخص VIX مخفف عبارت Volatility Index و به معنی شاخص نوسانات بازار است.
درواقع این شاخص میزان نوسانات سی روزه شاخص S&P500 را نشان میدهد که عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ سهامی حاضر در بورس را ارزیابی میکند.
با این شاخص ما میتوانیم میزان ترس و یا طمع سرمایهگذاران را در لحظه اندازهگیری کنیم.
لازم به ذکر است که این شاخص برای اولین بار در سال ۱۹۹۳ دکتر رابرت والی (Robert Whaley) و برای اندازهگیری میزان نوسانات بورس CBOE طراحی شد. این امر نشان دهنده قدمت استفاده از این اندیکاتور است.
آیا شاخص ترس و طمع بورس تهران هم داریم؟
خیر متاسفانه هنوز چنین شاخصی برای بورس اوراق بهادار تهران بهصورت رسمی محاسبه و معرفی نشده است.
اما اندیکاتور این شاخص را در پلتفرم تریدینگویو (TRADINGVIEW) میتوانید از قسمت اندیکاتورها با نام Historical Volatility مشاهده کنید.
بهعنوان مثال:
در نمودار فوق ما اندیکاتور مذکور را روی شاخص کل بورس اعمال کردیم.
همانطور که مشخص است زمانهایی که Fear & Greed Index در پایینترین حالت خود قرار دارند، میتوانیم بگوییم که آرامش نسبی بر بازار حاکم است و سرمایهگذاران با نگرانی کمتری در بازار فعالیت میکنند.
همچنین این اندیکاتور به ما میگوید که زمانی که شاخص ترس و طمع زیاد میشود، ریسک بازار هم زیاد شده و این مساله باعث ایجاد ترس و نگرانی بیشتر سرمایهگذاران شده است.
دقت کنید که افزایش نگرانی سرمایهگذاران همیشه باعث ریزش در قیمتها نمیشود و با کاهش Fear & Greed Index بازار دوباره روند خود را ادامه میدهد.
بنابراین زمانی که اندیکاتور Fear & Greed Index در پایینترین حد خود قرار بگیرد، میتوانیم بگوییم که ریسک بازار کم شده است.
کاربرد Fear & Greed Index در بازار
شاخص ترس و طمع برای کسانی که در بازارهای جهانی معامله میکنند میتوانند سودمند باشد.
به عنوان مثال میتوان چنین استنباط کرد زمانی که این شاخص از عدد 50 به ناحیه 80 تا 100 می رسد، طمع در بازار زیاد است و احتمال دارد بازار نزولی شود و همین طور زمانی که این شاخص در بازارهای جهانی در ناحیه 0 تا 20 قرار دارد ترس بر بازار حاکم است و احتمال دارد بازار صعودی شود.
درسایت CNN money وضعیت این شاخص برای روز، هفته، ماه و سال گذشته نشان داده شده است.
جمع بندی
شاخص ترس و طمع یکی از شاخصهایی است که دید مناسبی را برای چگونگی شرایط معاملات بازار در مورد یک دارایی خاص یا حتی یک بازار به ما میدهد.
امیدواریم مقاله آشنایی با شاخص ترس و طمع یا Fear & Greed Index مفید بوده باشد.
داتیس نتورک را در شبکه های اجتماعی خصوصا تلگرام دنبال کنید.